Monday, 13 January 2020

Kênh đầu tư cho người không chuyên.

Người dân Việt Nam xem tiết kiệm là lựa chọn đầu tư ưa thích. Ưu điểm của hình thức tiết kiệm là tính thanh khoản cao (có thể rút tiền bất kỳ lúc nào), kỳ hạn linh hoạt, ít rủi ro, nhưng gửi tiết kiệm lại có lãi suất thấp so với các kênh đầu tư khác. Tuy nhiên ngoài việc tiết kiệm, người không chuyên về tài chính có thể lựa chọn những hình thức đầu tư khác để "tiền không nằm im". 1) Chứng cứ tiền gửi: Chứng chỉ tiền gửi là loại giấy tờ có giá gần tương tự như sổ tiết kiệm, được ngân hàng phát hành từng đợt tùy vào nhu cầu huy động vốn. Chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá, kỳ hạn đa dạng nhưng thường là dài hơn 1,5 năm. Đây là một kênh đầu tư ít rủi ro, lãi suất cao hơn so với gửi tiết kiệm. Người mua chứng chỉ tiền gửi thường không được rút trước hạn, nhưng có thể chuyển nhượng, cầm cố để vay vốn. Tính thanh khoản nói chung kém hơn gửi tiết kiệm. Kênh đầu tư này phù hợp với những người không có ý định dùng tiền trong thời gian dài (trên 1,5 năm). 2) Trái phiếu ngân hàng: Trái phiếu ngân hàng là một loại giấy tờ có giá khác do ngân hàng phát hành, có các mệnh giá khác nhau, rủi ro thấp. Trong thời gian gần đây, kỳ hạn trái phiếu của ngân hàng thường dài hơn hai năm, thậm chí lên tới 5-10 năm. Lãi suất của trái phiếu ngân hàng kỳ hạn 2-3 năm thường từ 6,5% đến 7,3%/năm, ngang với lãi suất tiết kiệm dài hạn, nhưng số tiền bỏ ra lớn hơn. Còn trái phiếu kỳ hạn dài 5-10 năm, có mức lãi suất cố định khoảng 8% hoặc lãi suất thả nổi bằng trung bình tiết kiệm 12 tháng cộng biên độ 1-2%. Nếu ngân hàng không mua lại trái phiếu vào ngày thực hiện quyền mua lại, lãi suất trái phiếu áp dụng cho hai năm cuối có thể lần lượt lãi suất kỳ hạn 12 tháng cộng thêm 2,5-3%/năm, tuy nhiên đa phần các ngân hàng đều mua lại để tránh việc phải trả lãi cao. Với lãi suất thực tế các ngân hàng công bố, trái phiếu ngân hàng đang kém hấp dẫn hơn so với chứng chỉ tiền gửi cùng kỳ hạn. Về tính thanh khoản, loại trái phiếu này không được phép thanh toán trước hạn, nhưng các ngân hàng có thể mua lại sau khoảng nửa thời gian. Khách hàng cũng có thể cầm cố tại chính ngân hàng phát hành hoặc bất kỳ ngân hàng nào khác với khi có nhu cầu vay vốn với lãi suất chênh lệch khoảng 0,5/năm. Ngoài ra, người sở hữu trái phiếu có quyền chuyển nhượng, bán, cho, tặng, thừa kế... Cần lưu ý rằng, hiện nay có nhiều ngân hàng còn phân phối trái phiếu do doanh nghiệp phát hành với lãi suất lên tới 11%-13%/năm, thậm chí lên đến 20%. Khách hàng khi mua trái phiếu do doanh nghiệp do ngân hàng phân phối cần phải hiểu rõ đây là hình thức đầu tư vào doanh nghiệp. Tuy nhiên, Bộ Tài chính cảnh báo các nhà đầu tư nhỏ lẻ chưa có kinh nghiệm đầu tư không nên mua trái phiếu do doanh nghiệp chỉ vì lãi cao. Các doanh nghiệp thường phát hành riêng lẻ không công khai đầy đủ thông tin, phần lớn trái phiếu không chuyển đổi và không tài sản đảm bảo, vì vậy có rất nhiều rủi ro đối với người mua. 3) Quỹ mở: Ngoài các sản phẩm do ngân hàng cung cấp, người dân cũng có thể bỏ tiền vào chứng chỉ quỹ của quỹ mở, được phân phối qua kênh ngân hàng. Thay vì trực tiếp chơi chứng khoán, đây là hình thức khách hàng góp cho quỹ đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu của các công ty có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn. Số tiền tối thiểu có thể đầu tư vào quỹ mở là vài triệu đồng. Có ba loại danh mục cho khách hàng lựa chọn: đầu tư vào trái phiếu; đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu và mỗi loại cổ phiếu. Mức lãi suất kỳ vọng nhận được của ba danh mục đầu tư này là khác nhau, cũng không có bất kỳ cam kết lãi suất nào từ phía quỹ mở bởi vì danh mục đầu tư biến động từng ngày. Đây là kênh đầu tư có rủi ro đi kèm với mức lợi nhuận kỳ vọng tốt hơn nhiều so với gửi tiết kiệm, mua trái phiếu và chứng chỉ quỹ của ngân hàng. Về tính thanh khoản, khách hàng có thể rút tiền ra khỏi quỹ bất kỳ lúc nào. Quỹ có trách nhiệm mua lại với giá được công bố tại ngày giao dịch. Đây là kênh đầu tư sinh lời trong dài hạn, tỷ suất lợi nhuận thay đổi hàng năm tùy theo kết quả đầu tư của quỹ. Nhìn chung, chứng chỉ quỹ phù hợp với người chưa có đủ kiến thức về đầu tư, không có thời gian theo dõi thị trường hàng ngày, sẵn sàng chấp nhận rủi ro và mong muốn mức lãi suất tốt trong dài hạn. 4) Trái phiếu Kho bạc Nhà nước: Các ngân hàng cũng phân phối trái phiếu của Kho bạc Nhà nước (Bộ Tài chính) cho nhà đầu tư cá nhân. Trái phiếu kho bạc có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đồng, không có rủi ro. Lãi suất của trái phiếu từ 3-10% tùy thời điểm, kỳ hạn, đây là hình thức đầu tư có lãi suất thấp nhất so với các kênh còn lại. Trái phiếu chính phủ có kỳ hạn 2 năm, 3 năm, 3 năm; nhưng phần lớn là kỳ hạn dài 5 năm trở lên, 10 năm, 15 năm, 30 năm. Người mua loại trái phiếu này cũng không được phép thanh toán trước hạn mà chỉ có thể mua bán, chuyển nhượng cho các nhà đầu tư khác. Theo VnExpress.net

No comments:

Cần hiểu tài chính cá nhân là gì?

Hiện nay, vấn đề tài chính cá nhân là vấn đề không phải của riêng ai. Vì vậy, tài chính cá nhân cần phải hiểu rõ để mỗi người có thể lập...